电子货币依托商行债权

电子货币交易系统，其运作基础是众多银行间的债权联系。简言之，它主要依赖银行的存款，尤其是活期存款。在我们日常购物等消费活动中，使用的电子支付方式，本质上反映了银行账户中的存款。此系统显著提升了支付效率，降低了现金使用频率。

电子货币下部分准备金的危害

商业银行实行的部分准备金制度在电子货币领域存在较高风险。这一制度使得社会融资规模增大，进而提升了货币供应量，促进了经济增长。这种效应如同滚雪球般，持续扩大社会债务规模。此外，电子货币的普及降低了银行现金提取的需求，现金提取和资金回流不足，导致风险加速暴露。

经济交易应基于央行货币

在社会经济往来中，交易普遍以央行发行的基础货币为基准，通常称作现金交易。这体现了金融秩序的稳定。然而，部分基础货币实际上被存放在央行作为储备金，并未真正流通或进入商业银行体系。此外，电子货币的流通依赖于银行存款，这种做法与金融秩序有所冲突。

理想中的数字货币模型

理想的数字货币模式，其核心要素是央行发行的初始货币。电子货币与数字货币的不同之处，主要在于发行主体是央行还是商业银行的存款货币。目前央行推广的数字货币，与现金基础货币M0相仿，但尚未达到理想状态。只有当这种货币能够完全替代M0，且不涉及存款账户，才能更有效地促进远程支付和交易。

结合云闪付的数字货币体系

如果央行推出的数字货币能与银联的云闪付系统相连接，那就能构建一个理想的支付体系。这种数字货币以基础货币为根基，与云闪付的支付功能相结合，不仅能够替代现金，还具备存款账户的功能。这样，即便没有存款账户的现金，也能在数字货币支付体系中得到统一的发展。

央行数字货币的目的与优势

央行推出数字货币，旨在应对电子货币泛滥引发的货币流通过剩和金融秩序紊乱。这种货币不会引发挤兑，因为所有存款账户都位于央行或国有大行的交易支付清算系统中，且实行100%的储备金制度，安全性显著增强。

看到这样的场景，你不觉得数字货币将来有可能完全替代电子货币，成为主要的交易手段吗？