在金融投资领域,相对价值(RV)交易向来是传统股票市场的一种基础分析技术。那么,这种相对价值(RV)交易在新兴的加密货币市场中会发挥怎样的作用?又会在哪些方面得到应用?这很值得我们深入探究。
RV 交易基础逻辑
相对价值(RV)交易的方式是,把公司增长的基本驱动因素和同行进行对比,用这种方式来对公司的相对成功进行判断。比如在传统股市中,投资者可以更清楚地察觉到公司在行业中的优势以及劣势。这种方法能让投资者避免只孤立地看待公司,进而使分析变得更全面。在复杂多变的市场中,它是投资者用来判断投资价值的一种较为实用的方法。
在股票市场中,投资者会依据 RV 交易分析,对同行业内不同公司的财务报表以及市场份额等因素进行思考和衡量。例如对比两家同属一个行业的科技公司,查看哪家在技术创新方面更为突出,哪家在成本控制方面更有成效,通过这种方式来找出更具投资价值的公司。
加密货币价格驱动因素
目前针对推动加密货币价格的因素,开展了许多研究。当下,大部分代币的吸收主要依赖于势头以及社交媒体。例如,某一新兴代币在社交媒体上成为热门话题并被广泛讨论,这样就吸引了众多投资者的关注,其价格在短期内出现了大幅度上涨的情形。由于这种价格驱动因素没有实质性的依据,所以导致市场波动较为显著。
加密行业比较新。智能合约的风险很难准确判断,在分析方面存在多个问题。这既阻碍了粘性资本进入该领域,又给发行人创建最佳实践带来了困难。一些未受监管的加密项目,因为智能合约有漏洞,导致投资者资产受损,让很多投资者对此感到害怕而不敢涉足。
加密基本面与传统金融关联
加密货币基本面分析背后的理论策略和传统金融的理论策略大致相同。这表明即便加密市场属于新兴领域,但其核心投资逻辑存在共同之处。在传统金融市场以及加密金融市场里,功能相同的公司都可能出现交易不同步的情况。
在加密领域,公司是依据生态系统和行业组合来进行识别的。传统金融中对不同行业和企业生态圈进行分析,这与加密领域的情况是类似的。例如,那些从事去中心化交易的项目,因为有着不同的生态系统和行业组合,所以它们的价值评估会有所不同。
代币经济学的升级
代币经济学对传统金融和数字金融市场来说是一次重大的升级。它是公司用来在投资者与发行人之间调整激励措施的一种直接途径。许多大型蓝筹项目在创建初期没有考虑到代币经济学,所以导致一些代币在还未上线时其价值就被高估了。
很多早期的加密项目,在还没有完善代币经济模型的时候就开始进行宣传,借此吸引了大量的投资。在项目不断推进的过程中,代币经济方面的问题逐渐地显露了出来,这导致投资者的信心受到了打击。这充分体现了代币经济学在加密项目当中的重要性。
代币经济学新趋势
近期代币经济学呈现出两大趋势,这两大趋势给持有者带来了价值。其中“实际收益”这一趋势的重点在于把有机链上的活动转化为持有者可持续的收益。像 GMX ,它把平台上的去中心化加密交易活动转化成了 ETH 奖励,让持有者能够凭借平台的日常运营获取实实在在的收益。
另一趋势是将代币整合进平台的运营以及增长过程里,以此来形成需求和效用。dYdX 把精力集中在去中心化的 perp 交易上,它运用了不同的策略来提升投资者的价值,并且激励投资者长期持有代币,让他们参与到平台的发展之中。GMX 专注于去中心化的 perp 交易。它采用不同策略来推动投资者价值。还激励投资者长期持有代币并参与平台发展。
RV 交易在加密市场的应用方法
在加密市场里,运用 RV 交易有多种方式。可以对同一区块链上的各个项目进行比较,这样能避免因为区块链技术的差异而影响对性能的判断。例如在以太坊区块链上的不同 DeFi 项目,能够对它们的功能、用户数量、收益等方面进行对比,以此来进行套利。
可以对不同区块链上的类似项目进行比较,找出一条链在某领域比另一条链所具有的相对优势,然后利用这种优势进行错误定价套利。比如,将以太坊上的同类去中心化金融项目与波卡上的进行对比,从而找出价值被低估的项目。同时,也能够从根本上对区块链进行比较,依据吞吐量、可扩展性等方面来得出判断。
随着加密市场各方面逐渐步入正轨,要明白加密行业、代币经济学以及区块链的驱动要素会变得越来越重要。你认为 RV 交易在未来的加密市场将会发挥怎样的作用?欢迎在评论区留下你的观点展开讨论,倘若觉得文章有价值就点个赞并且进行分享!